隨著地緣政治事件使能源安全成為人們關注的焦點，油氣行業(yè)對海上勘探開發(fā)的投資有望增長。
近幾年，海上鉆井行業(yè)經歷了一段充滿挑戰(zhàn)的時期。在2020年COVID-19大流行開始時，能源需求迅速下降，運營商對投資海上項目的興趣也大幅下降。然而，最近幾個月，隨著產量水平再次上升到新型冠狀病毒肺炎之前的水平，隨著油價繼續(xù)復蘇，鉆井承包商對海上勘探和生產活動重新燃起了樂觀情緒。
另一個因素是地緣政治事件推動油價飆升。在俄烏沖突爆發(fā)兩周后的3月8日，布倫特原油價格達到了2022年的峰值127.98美元。盡管自4月17日以來，油價已跌至111.16美元，但總體油價仍處于鼓勵大量投資的水平。此外，烏克蘭戰(zhàn)爭突顯了許多國家對能源安全的需求，鼓勵它們減少對進口的依賴。一些鉆井承包商預計，這可能會為海上開發(fā)帶來更有利的環(huán)境。
Stena Drilling首席商務官埃里克萊納森表示:“疫情過后，油氣行業(yè)的復蘇勢頭明顯。“我們相信，海上油氣行業(yè)已經并將繼續(xù)活躍?？稍偕茉春褪吞烊粴忸I域的投資應該會增加。我認為整個能源行業(yè)的未來看起來更加光明。”
盡管烏克蘭沖突導致油價飆升，但在過去兩年中，油價一直穩(wěn)步上升——布倫特原油價格從2020年4月19日的24.81美元的后低迷低點升至2022年2月23日(俄烏沖突前一天)的94.05美元。隨著油價的上漲，運營商希望增加鉆井活動，鉆井承包商看到了更多的機會將他們的鉆機重新投入市場。
Northern Offshore公司總裁克萊·科恩表示:“從去年年底開始，我們發(fā)現(xiàn)市場詢價和招標有所增加。”該公司的自升式鉆井平臺正在中東地區(qū)作業(yè)。“運營商越來越愿意在其批準的鉆機承包商名單中增加更多的投標人。這一情況反映了運營商對市場的看法。當你看到他們邀請新的投標人投標時，你就知道市場正在改善——鉆機供應正在減少，所以他們希望擴大他們的選擇范圍。”
深水勘探
運營商還制定了萊納森所稱的“新的基準油價”，以觸發(fā)低于衰退前水平的投資。實現(xiàn)這一目標的一個關鍵因素是，在2020年經濟衰退之后，服務行業(yè)進行了成本削減。較低的基準價格意味著，棕地和新建深水項目盈利所需的門檻也較低。
圖2 Stena Carron鉆井船也在圭亞那/蘇里南盆地作業(yè)。在過去的一年里，Stena Drilling在圭亞那/蘇里南和英國大陸架的鉆井平臺獲得了新合同和合同延期。
對于深水項目，更好的經濟效益促使更多的運營商在大型項目中采用fid技術。萊納森表示，他預計在未來，油價將保持在更穩(wěn)定的水平，這應會鼓勵加大對深水的長期投資。
他表示:“要實現(xiàn)市場平衡，我們需要看到油價長期保持健康。”“最終，我們關心的是，如何在海上鉆井領域實現(xiàn)巨大的盈利能力?作為一家公司，我們相信與主要運營商建立長期關系，與他們合作，適應不確定性，可以幫助你消除一些障礙。”
一種方法是調整合同條款。雖然傳統(tǒng)的日計費合同模式還沒有結束，但他認為在合同條款中結合基于KPI激勵和基于市場的調整系統(tǒng)，可以幫助鉆井承包商和運營商規(guī)避定價不確定性。
“由于Stena是一家私營的獨立鉆井承包商，我們顯然可以在提出商業(yè)解決方案方面有一定的靈活性，我們已經提出了幾種不同的模式，可以整合服務或接管一些傳統(tǒng)上屬于運營商職責范圍的服務。盡管我認為未來最有可能的解決方案是日費模式，但我們將繼續(xù)為每個客戶提供量身定制的綜合補強服務。”萊納森表示。
為了幫助實現(xiàn)這些目標，Stena Drilling也在智能合同領域開展工作。去年10月，該公司宣布與區(qū)塊鏈技術初創(chuàng)公司SmartChainServices合作。兩家公司正在研究一種智能合同解決方案，可以自動化支付周期，以及基于KPI(如鉆井速度、碳強度和燃料使用量)的新合同模型，所有這些都可以自動驗證。
這三個KPI對于幫助行業(yè)降低海上鉆井作業(yè)的排放至關重要。萊納森表示，這意味著海上行業(yè)需要在不久的將來部署低碳鉆井解決方案，尤其是在運營商專注于實現(xiàn)減排目標的情況下。為此，Stena鉆井公司于2022年1月宣布，其鉆井船隊已獲得ISO 50001:2018認證，該認證規(guī)定了建立、實施、維護和改進能源管理體系的要求。預期的結果是使一個組織能夠遵循一個系統(tǒng)的方法來實現(xiàn)能源績效和能源管理系統(tǒng)的持續(xù)改進。
“重要的是，我們要繼續(xù)改善我們的實踐，這意味著提高我們的鉆井技術，以減少花在一口井上的時間。你花在井上的時間越少，你的排放量就越少。我認為，大多數(shù)大型鉆井承包商都在朝著這個方向發(fā)展。”
Stena Drilling也一直在圭亞那開展業(yè)務，Stena DrillMAX和Stena Carron鉆井船在該地區(qū)作業(yè)。近年來，圭亞那/姓氏地區(qū)一直是海上的主要熱點地區(qū)，自2015年5月以來，埃克森美孚在該地區(qū)發(fā)現(xiàn)了大量油田，最近的發(fā)現(xiàn)是在1月宣布的Fangtooth和Lau Lau。
其他運營商也開始在這方面取得進展。在Kawa-1勘探井取得積極成果后，CGX能源公司和Frontera能源公司于今年2月宣布，他們將于2022年專注于圭亞那海上Corentyne區(qū)塊的勘探。
萊納森表示:“我認為，海上鉆探行業(yè)的任何人都會同意，我們看到圭亞那和蘇里南的成果非常有前景，已經引發(fā)了大量活動。”“該地區(qū)肯定是一個熱點，我們都樂觀地認為，這種高水平的活動將繼續(xù)下去。”
Stena最近還獲得了其在英國大陸架(UKCS)的兩艘半潛式潛艇的各種合同。盡管運營商在該地區(qū)的投資仍很低，但賴納特森表示，他相信未來幾年，投資者的興趣可能會提高。“我們在英國大陸架上看到了更多的工作清單，而不是逐年推遲。這是一個樂觀的理由，可以看到更多的活動。我們已經看到一些大型運營商擁有的大型油田正在進行內部審批程序，有傳言稱，一些運營商正在重新研究數(shù)據(jù)，以確定可行性。這是另一個值得樂觀的理由。”
發(fā)展成熟的資產
近年來，在北海鉆井領域，英國大陸架(UKCS)在某種程度上已經成為一種事后的想法，尤其是與高產的挪威區(qū)塊相比。關于英國大陸架的討論主要集中在退役、封堵和放棄成熟資產上。然而，情況正在發(fā)生變化，烏克蘭危機凸顯出對能源安全的需求，無論是在整個歐洲，還是在英國。根據(jù)英國海洋能源(OEUK) 3月29日發(fā)布的最新商業(yè)展望，后者在2021年進口的石油和天然氣占總消費量的37%。
圖3英國大陸架的新儲量預計將在今年達到2018年以來的最高水平。隨著英國政府努力減少對進口石油和天然氣的依賴，該地區(qū)的短期產量可能會增加。(來源:NSTA，英國離岸能源)
盡管英國政府表示，它仍致力于發(fā)展可再生能源，以實現(xiàn)低碳未來，但該國正在鼓勵更多的短期石油和天然氣勘探和開發(fā)，以幫助減少對外國進口的依賴。
OEUK首席執(zhí)行官迪爾德麗·米歇爾表示:“考慮到所有正在發(fā)生的事情，該行業(yè)有著非常重要的作用。“顯而易見的是，能源安全事關國家安全。我們可以成為解決方案的一部分。”
該集團的《商業(yè)展望》指出，在過去十年中，英國大陸架新油氣項目的批準數(shù)量一直在下降。原因之一是該盆地的成熟度限制了投資機會。此外，運營商和投資者一直擔心政治和公眾對海上勘探的支持程度。2021年，只有8000萬BOE的新UKCS資源被批準開發(fā)，其中3500萬BOE用于天然氣田。根據(jù)OEUK的數(shù)據(jù)，開發(fā)這些儲量將花費運營商大約9.75億美元(7.5億英鎊)的新資本投資。
“我們知道該盆地本身正在衰退，我們需要通過投資新項目和現(xiàn)有項目來積極應對。如果我們不這樣做，我們將更加依賴其他國家——到2030年，我們的天然氣和石油將分別達到80%和70%左右。這是很大的風險敞口，”米歇爾表示。
隨著10個新油田將于2022年和2023年初投產，OEUK預計將有足夠的產量在2021年保持產量不變。結合2021年底投產的油田，這將導致約4.5億桶油當量的新儲量(石油和天然氣約各占一半)和約25萬桶油當量的峰值產量。據(jù)OEUK稱，這將抵消現(xiàn)有資產產量的下降。
此外，該集團預計，與去年相比，今年英國大陸架的勘探和開發(fā)鉆井將增加10%，未來兩年英國大陸架的石油和天然氣產量將增加5%。產量的上升歸因于運營商加速縮小作業(yè)范圍，并開展棕地填充鉆井活動，以延長成熟資產的生產壽命。
當然，長期來看，產量仍將下降。根據(jù)目前的投資水平，預計到2010年下降速度在7%到10%之間。然而，值得注意的是，如果未來兩年沒有新的投資，下降速度可能會躍升至15%。
關注新許可和勘探可以幫助平衡未來幾年的下降，OEUK強調今年將宣布新一輪許可的必要性?！渡虡I(yè)展望》顯示，從2022年到2026年，運營商計劃在英國大陸架投資261.3億美元(200億英鎊)。如果獲批，正在考慮開發(fā)的新項目每年可能帶來高達45.7億美元(35億英鎊)的新投資，每年釋放約3億BOE的新儲量。
承包商還沒有完全受益
與Stena Drilling一樣，Northern Offshore的科恩認為，海上鉆井行業(yè)有上升趨勢。雖然目前尚不清楚烏克蘭沖突將對油價產生何種長期影響，但科恩表示，他認為油價將保持在一個水平，鼓勵運營商投資新項目。
他說:“預測未來的油價總是很困難，但我認為，預計油價將保持在一個水平上，繼續(xù)促進客戶的投資是合理的。我不知道這是否意味著油價將穩(wěn)定在70-80美元或保持在100美元上方，但我有信心油價將達到一個鼓勵運營商開采更多油井的水平。”
圖4 包括Energy emergen在內的所有四個北海海上自升式平臺都在中東地區(qū)工作。公司總裁克萊·科恩指出，去年下半年，該地區(qū)的招標活動有所增加。
然而,鉆井承包商還沒有感覺的全部好處,上升趨勢——dayrates還沒有在足夠高的水平,使重要的再投資到鉆井平臺升級艦隊,和現(xiàn)有的條款簽訂的合同在早些時候油價恢復時間表還沒有調整,以反映更高的價格。
“當油價暴跌時，一些石油公司會迅速要求他們的服務承包商相應地下調費率。當油價大幅上漲時，石油公司通常必須經歷一個預算周期，資金才能獲準投標新鉆井平臺。“投標過程本身可能需要數(shù)月時間才能授予合同。因此，盡管市場正在改善，但它還沒有對鉆機的收縮數(shù)量或市場價格產生實質性影響。我們經常說，我們乘慢電梯上去，我們走樓梯下來。”
經濟低迷還迫使鉆井承包商堆積或關閉了一些鉆機。然而，科恩表示，經濟復蘇不太可能在短期內刺激新一輪建設周期。
“最近經濟低迷的嚴重程度可能會限制投資者新建房屋的胃口。還有太多的鉆井平臺需要首先投入使用。安裝和運行這些鉆井平臺比投資新建鉆井平臺更快、更便宜。”
Northern Offshore的四艘自升式平臺目前正根據(jù)長期合同在中東作業(yè)。能源擁抱者、能源誘惑者和能源優(yōu)勢分別在2023年第四季度、2024年第三季度和2024年第四季度為卡塔爾石油公司工作。這三份合同都開始于2020年底或2021年初。第四個自升式平臺——Energy Emerger——正在為阿聯(lián)酋海上一家未命名的運營商工作，將持續(xù)到2022年第四季度。該合同始于2021年年中。
這四份合同中，有三份是在油價下跌之前簽訂的，而Energy Emerger的合同是在2020年10月宣布的。從那時起，海上特別是深水領域的運營商一直不愿簽訂長期合同。
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